博时数字经济混合C

博时数字经济混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博时数字经济混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.39%，四季平均换手约64.8%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(5.83%)。四季度新进Top10：传音控股、寒武纪、海康威视、胜宏科技、领益智造。2024 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 7.5% 调整至 43.33%。

Q2 电子行业持仓占比从 7.5% 升至 41.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 亨通光电、光迅科技、工业富联、歌尔股份，退出 光线传媒、太极股份、恒生电子、恺英网络。Q3 再平衡：新进 新易盛、比亚迪，退出 亨通光电、光迅科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 传音控股、寒武纪、海康威视、胜宏科技，退出 新易盛、比亚迪、深南电路、生益科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 电子(+35.83pp)；净降配 传媒(-12.19pp)、计算机(-13.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（4.36%→7.74%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 7.74%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 海光信息、科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：亨通光电、光迅科技、工业富联、歌尔股份、海光信息、深南电路、生益科技、蓝思科技、鹏鼎控股；退出：光线传媒、太极股份、恒生电子、恺英网络、旭光电子、游族网络、科大讯飞、金山办公

2024-09-30 新进：新易盛、比亚迪；退出：亨通光电、光迅科技

2024-12-31 新进：传音控股、寒武纪、海康威视、胜宏科技、领益智造；退出：新易盛、比亚迪、深南电路、生益科技、鹏鼎控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 11/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。