大成创新趋势混合C

大成创新趋势混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成创新趋势混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.61%，四季平均换手约58.3%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(13.63%)、半导体设备/材料(3.1%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 3.1%）。最近一季新进Top10：中芯国际、宏发股份、杰瑞股份、科达利、飞龙股份。2026 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 9 笔（规避 8 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 建筑材料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 25.97% 调整至 27.03%，建筑材料 由 0% 至 9.58%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 宏发股份、杰瑞股份、海兴电力、豪迈科技，退出 东方电缆、安徽合力。Q3 再平衡：新进 中国巨石、浙江龙盛，退出 宏发股份、恩华药业、杰瑞股份、海兴电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 20.13% 升至 27.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中芯国际、宏发股份、杰瑞股份、科达利，退出 浙江龙盛、美的集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+4.83pp)、汽车(+3.9pp)、建筑材料(+9.58pp)；净降配 家用电器(-5.05pp)、医药生物(-3.37pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.1%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+3.1pp)；相应下降：新能源/电力设备(-1.52pp)、消费/家电/面板(-5.05pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.1%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年持仓占比较高，中段回落后重新抬升，年末 16.73% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 15.15% 逐季回落至年末 13.63%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：宏发股份、杰瑞股份、海兴电力、豪迈科技、鱼跃医疗；退出：东方电缆、安徽合力

2026-03-31 新进：中国巨石、浙江龙盛；退出：宏发股份、恩华药业、杰瑞股份、海兴电力、鱼跃医疗

2026-06-30 新进：中芯国际、宏发股份、杰瑞股份、科达利、飞龙股份；退出：浙江龙盛、美的集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 8/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。