嘉实领先优势混合C

嘉实领先优势混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

嘉实领先优势混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约26.81%，四季平均换手约44.43%。期末主题配置集中在：资源/有色(3.01%)。最近一季新进Top10：传音控股。2026 年调仓：新进 6 笔（4 盈 / 2 亏）；退出 6 笔（规避 5 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 银行 两条主线展开：电子 持仓占比由 10.07% 调整至 12.78%，银行 由 0% 至 5.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 2.46% 升至 10.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 完美世界、山金国际、江苏银行、浙江鼎力。Q3 再平衡：退出 传音控股、完美世界、浙江鼎力、海信视像，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 传音控股，退出 山金国际，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 银行(+5.81pp)、电子(+2.71pp)；净降配 机械设备(-2.01pp)、家用电器(-5.13pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（2.46%→7.1%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 7.1%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：完美世界、山金国际、江苏银行、浙江鼎力、铜陵有色；退出：—

2026-03-31 新进：—；退出：传音控股、完美世界、浙江鼎力、海信视像、铜陵有色

2026-06-30 新进：传音控股；退出：山金国际

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/2；退出 规避/错失 5/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。