创金合信港股互联网3个月持有期混合(QDII)C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信港股互联网3个月持有期混合(QDII)C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.07%，四季平均换手约12.13%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(7.74%)。最近一季新进Top10：华虹宏力、网易。2026 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 58.0700% |
| 平均换手 | 12.1300% |
| 持股集中度 | 0.0374 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★☆☆☆☆ 1星 |
| 滚动年化回报 | -6.00% |
| 年化波动率 | 25.77% |
| 最大回撤 | -30.71% |
| 夏普比率 | -0.37 |
| 索提诺比率 | -0.63 |
| 同类排名 | 前 90%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 8.7 | 偏弱 |
| 波动 | 66.3 | 较大 |
| 风险 | 15.0 | 较小 |
主题簇配置（四季）
持仓主题
主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，年初 8.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 7.74%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 8.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 7.74%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 半导体设备/材料 | 8.7% | 7.92% | 6.72% | 7.74% | -0.96 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 8.7% | 7.92% | 6.72% | 7.74% | -0.96 | 持仓占比较高 | 中芯国际 |
| 人形机器人/高端制造 | 8.7% | 7.92% | 6.72% | 7.74% | -0.96 | 持仓占比较高 | 中芯国际 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：网易-S；退出：网易
2026-03-31 新进：地平线机器人-W；退出：小鹏集团-W
2026-06-30 新进：华虹宏力、网易；退出：地平线机器人-W、网易-S
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 地平线机器人-W | 2.13 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 小鹏集团-W | 2.5 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 华虹宏力 | 4.51 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 地平线机器人-W | 2.13 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。