广发睿毅领先混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
广发睿毅领先混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.11%，四季平均换手约23.1%。2021 年调仓：新进 3 笔（3 盈 / 0 亏）；退出 3 笔（规避 1 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 58.1100% |
| 平均换手 | 23.1000% |
| 持股集中度 | 0.0355 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 交通运输 与 银行 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 11.63% 调整至 24.02%，银行 由 13.67% 至 21.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 交通运输行业持仓占比从 11.63% 升至 22.87%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 南方航空、吉祥航空、江苏银行，退出 中煤能源、华夏航空、平煤股份。
年内已基本清退 煤炭 等方向；净加仓 交通运输(+12.39pp)、传媒(+2.27pp)、银行(+7.61pp)；净降配 煤炭(-8.33pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 交通运输 | 11.63% | 22.87% | 24.02% | +12.39 |
| 银行 | 13.67% | 24.35% | 21.28% | +7.61 |
| 有色金属 | 5.01% | 6.2% | 6.27% | +1.26 |
| 传媒 | 3.76% | 5.8% | 6.03% | +2.27 |
| 农林牧渔 | 4.39% | 5.62% | 5.1% | +0.71 |
| 煤炭 | 8.33% | 0.0% | 0.0% | -8.33 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：南方航空、吉祥航空、江苏银行；退出：中煤能源、华夏航空、平煤股份
2021-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 南方航空 | 5.66 | 17.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 江苏银行 | 6.9 | 0.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 吉祥航空 | 5.25 | 17.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华夏航空 | 3.8 | -35.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平煤股份 | 3.87 | 79.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中煤能源 | 4.46 | 26.15 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 3/0；退出 规避/错失 1/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。