广发盛锦混合C

广发盛锦混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发盛锦混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.12%，四季平均换手约88.1%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中船特气、兆易创新、宝鼎科技、海泰新光。2026 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 7 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 25.62%，通信 由 14.26% 至 17.49%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中微公司、国城矿业、多氟多、大金重工，退出 万辰集团、中际旭创、兴业银锡、凯莱英。Q3 通信行业持仓占比从 4.7% 升至 17.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中远海能、中际旭创、招商轮船、新易盛，退出 国城矿业、多氟多、大金重工、巨人网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中船特气、兆易创新、宝鼎科技，退出 中微公司、中远海能、拓荆科技、招商轮船，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、汽车、电力设备 等方向；净加仓 电子(+25.62pp)、通信(+3.23pp)；净降配 有色金属(-4.81pp)、汽车(-4.6pp)、电力设备(-4.68pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.28%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-6.37pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 6.37% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.61%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.52%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.61%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中微公司、国城矿业、多氟多、大金重工、巨人网络、德科立、拓荆科技、洛阳钼业、阳光电源、鹏辉能源；退出：万辰集团、中际旭创、兴业银锡、凯莱英、四方精创、新易盛、春风动力、朗新集团、金风科技

2026-03-31 新进：中远海能、中际旭创、招商轮船、新易盛；退出：国城矿业、多氟多、大金重工、巨人网络、洛阳钼业、阳光电源、鹏辉能源

2026-06-30 新进：东山精密、中船特气、兆易创新、宝鼎科技、海泰新光、生益科技、联特科技；退出：中微公司、中远海能、拓荆科技、招商轮船、新易盛

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 7/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。