金鹰产业升级混合C

金鹰产业升级混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰产业升级混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.69%，四季平均换手约53.23%。最近一季新进Top10：光迅科技、国瓷材料、太极实业、普冉股份。2026 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 26.61% 调整至 48.07%，通信 由 0% 至 11.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 26.61% 升至 40.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 兆易创新、华峰测控、晶方科技、英维克，退出 恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 中际旭创、微导纳米、烽火通信、芯源微，退出 工业富联、立讯精密、蓝思科技、隆盛科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 光迅科技、国瓷材料、太极实业、普冉股份，退出 华友钴业、烽火通信、福晶科技、英维克，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、有色金属、医药生物 等方向；净加仓 电力设备(+9.11pp)、通信(+11.68pp)、电子(+21.46pp)；净降配 汽车(-5.01pp)、有色金属(-5.3pp)、医药生物(-4.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：兆易创新、华峰测控、晶方科技、英维克；退出：恒瑞医药

2026-03-31 新进：中际旭创、微导纳米、烽火通信、芯源微；退出：工业富联、立讯精密、蓝思科技、隆盛科技

2026-06-30 新进：光迅科技、国瓷材料、太极实业、普冉股份；退出：华友钴业、烽火通信、福晶科技、英维克

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 7/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。