创金合信产业智选混合C

一、投资风格总览

在 李游（012614）担任 创金合信产业智选混合C 基金经理期间（2021-07-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 33.8263%，持股集中度 均值约 0.0162，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.1571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 89.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 80.42%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.17%；批发和零售业 0.25%。
• 2025-03-31：制造业 58.14%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.68%；采矿业 0.82%。
• 2025-06-30：制造业 56.63%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.32%；采矿业 4.04%。
• 2025-09-30：制造业 62.25%；采矿业 2.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.24%。
• 2025-12-31：制造业 53.69%；采矿业 4.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.5%。
• 2026-03-31：制造业 61.24%；采矿业 3.22%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.67%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（66.6%） 变为 制造业（61.24%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 7.74%，较上季 仓位不变。
• 拓普集团（601689）占净值 4.72%，较上季 仓位不变。
• 浙江荣泰（603119）占净值 4.6%，较上季 加仓。
• 沪电股份（002463）占净值 4.48%，较上季 减仓。
• 云铝股份（000807）占净值 3.85%，较上季 加仓。
• 新泉股份（603179）占净值 3.69%，较上季 减仓。
• 新易盛（300502）占净值 3.16%，较上季 减仓。
• 杰瑞股份（002353）占净值 2.49%，较上季 新进。
• 天山铝业（002532）占净值 1.96%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 36.69%，持股集中度 为 0.0172。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、88.9%、85.7%、76.9%、78.6%、30.0%、41.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、8、4、7、4、3、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 浙江荣泰（603119）加仓，占净值 4.6%（2026-03-31）。
• 沪电股份（002463）减仓，占净值 4.48%（2026-03-31）。
• 云铝股份（000807）加仓，占净值 3.85%（2026-03-31）。
• 新泉股份（603179）减仓，占净值 3.69%（2026-03-31）。
• 新易盛（300502）减仓，占净值 3.16%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0162，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-07-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -23.98%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。