长盛成长价值混合C

长盛成长价值混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛成长价值混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.52%，四季平均换手约55.77%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.97%)、消费/家电/面板(1.74%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国联通、中粮糖业、京东方A、华能水电、比亚迪。2023 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 公用事业 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 5.71%，公用事业 由 0% 至 4.29%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国船舶、华利集团、浙能电力、美的集团，退出 中国移动、中芯国际、京东方A、北方华创。Q3 再平衡：新进 中国核电，退出 中国船舶，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 0% 升至 5.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国联通、中粮糖业、京东方A、华能水电，退出 万华化学、中国能建、华利集团、国电南瑞，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、电力设备、计算机 等方向；净加仓 公用事业(+4.29pp)、汽车(+5.71pp)、农林牧渔(+1.77pp)；净降配 基础化工(-2.21pp)、电力设备(-1.93pp)、计算机(-2.13pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-3.8pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 3.8% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.8% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 1.91% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国船舶、华利集团、浙能电力、美的集团、隆基绿能；退出：中国移动、中芯国际、京东方A、北方华创、海康威视

2023-09-30 新进：中国核电；退出：中国船舶

2023-12-31 新进：中国联通、中粮糖业、京东方A、华能水电、比亚迪、福耀玻璃、长安汽车；退出：万华化学、中国能建、华利集团、国电南瑞、浙能电力、美的集团、隆基绿能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 7/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。