金鹰睿选成长六个月持有混合C

金鹰睿选成长六个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰睿选成长六个月持有混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.77%，四季平均换手约78.83%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(6.11%)、AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比6.0%→Q4 6.11%）。四季度新进Top10：东山精密、中国卫星、中国卫通、中芯国际、招商银行。2024 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.42% 调整至 12.15%。

Q2 电子行业持仓占比从 4.42% 升至 29.4%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国太保、工业富联、源杰科技、立讯精密，退出 宁德时代、德业股份、比亚迪、福莱特。Q3 再平衡：新进 比亚迪、润泽科技、长白山，退出 中国太保、源杰科技、立讯精密、通富微电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中国卫星、中国卫通、中芯国际，退出 中际旭创、天孚通信、工业富联、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、通信、电力设备 等方向；净加仓 计算机(+3.48pp)、电子(+7.73pp)、国防军工(+2.65pp)；净降配 汽车(-4.76pp)、通信(-19.59pp)、电力设备(-32.66pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→6.11%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块、新能源/电力设备）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+6.11pp)；相应下降：AI算力/光模块(-6.0pp)、新能源/电力设备(-18.85pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 10.61%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 中芯国际、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 18.85% 为全年高点，此后逐步收敛至 6.11%；主要经由 中芯国际、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 18.85% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国太保、工业富联、源杰科技、立讯精密、通富微电、鹏鼎控股；退出：宁德时代、德业股份、比亚迪、福莱特、阳光电源、高新发展

2024-09-30 新进：比亚迪、润泽科技、长白山；退出：中国太保、源杰科技、立讯精密、通富微电、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：东山精密、中国卫星、中国卫通、中芯国际、招商银行、歌尔股份、海格通信、立讯精密、豪鹏科技、金山办公；退出：中际旭创、天孚通信、工业富联、新易盛、比亚迪、沪电股份、润泽科技、长白山

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 13/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。