平安优势回报1年持有混合C

一、投资风格总览

在 黄维（012986）担任 平安优势回报1年持有混合C 基金经理期间（2021-08-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 30.54%，持股集中度 均值约 0.0129，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 64.8857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 60.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.98%；采矿业 4.06%。
• 2025-03-31：制造业 42.97%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.18%；批发和零售业 0.31%。
• 2025-06-30：制造业 41.99%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.18%；采矿业 1.23%。
• 2025-09-30：制造业 44.01%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.96%；采矿业 3.4%。
• 2025-12-31：制造业 44.77%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.1%；采矿业 6.16%。
• 2026-03-31：制造业 43.43%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.23%；采矿业 4.81%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（74.98%） 变为 制造业（43.43%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 隆鑫通用（603766）占净值 7.88%，较上季 仓位不变。
• 思瑞浦（688536）占净值 6.17%，较上季 减仓。
• 中际旭创（300308）占净值 4.42%，较上季 减仓。
• 新金路（000510）占净值 4.02%，较上季 减仓。
• 爱迪特（301580）占净值 3.84%，较上季 仓位不变。
• 紫金矿业（601899）占净值 3.77%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 30.1%，持股集中度 为 0.0165。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：53.8%、73.3%、72.7%、72.7%、63.6%、63.6%、54.5%。
对应新进入前十大个股数量：3、6、1、7、1、6、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 思瑞浦（688536）减仓，占净值 6.17%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 4.42%（2026-03-31）。
• 新金路（000510）减仓，占净值 4.02%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 3.77%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0129，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-08-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 36.11%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。