金鹰大视野混合C

金鹰大视野混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰大视野混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.9%，四季平均换手约66.67%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、兆易创新、华峰测控、生益科技、锡业股份。2026 年调仓：新进 13 笔（3 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.49% 调整至 20.95%，通信 由 2.98% 至 9.82%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、中联重科、宁德时代、宏桥控股，退出 复旦微电、宏创控股、蓝思科技。Q3 再平衡：新进 复旦微电、海通发展，退出 中国平安、工业富联、恒瑞医药、生益科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.14% 升至 20.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东山精密、兆易创新、华峰测控、生益科技，退出 中联重科、复旦微电、宁德时代、宏桥控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 通信(+6.84pp)、交通运输(+2.96pp)、电子(+15.46pp)；净降配 医药生物(-1.92pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.26%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.53%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.26%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、中联重科、宁德时代、宏桥控股、生益科技、立讯精密、赤峰黄金；退出：复旦微电、宏创控股、蓝思科技

2026-03-31 新进：复旦微电、海通发展；退出：中国平安、工业富联、恒瑞医药、生益科技、赤峰黄金

2026-06-30 新进：东山精密、兆易创新、华峰测控、生益科技、锡业股份；退出：中联重科、复旦微电、宁德时代、宏桥控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/10；退出 规避/错失 8/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。