太平睿享混合C

太平睿享混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平睿享混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.63%，四季平均换手约78.73%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.65%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.65%）。最近一季新进Top10：三环集团、中际旭创、五粮液、源杰科技、金海通。2026 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 轻工制造、农林牧渔。

Q2 末换仓：新进 中国平安、中国海油、中芯国际、南山铝业，退出 唐人神、巨星农牧、拓荆科技、洛阳钼业。Q3 再平衡：新进 中国外运、兆易创新、华虹公司、宇通客车，退出 中国海油、南山铝业、恒力石化、氯碱化工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.27% 升至 3.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三环集团、中际旭创、五粮液、源杰科技，退出 中国外运、中国平安、中芯国际、华虹公司，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+3.5pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 西部矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、中国海油、中芯国际、南山铝业、氯碱化工、隆基绿能；退出：唐人神、巨星农牧、拓荆科技、洛阳钼业

2026-03-31 新进：中国外运、兆易创新、华虹公司、宇通客车、思源电气、药明康德、贵州茅台；退出：中国海油、南山铝业、恒力石化、氯碱化工、西部矿业、长江电力、隆基绿能

2026-06-30 新进：三环集团、中际旭创、五粮液、源杰科技、金海通、长江电力、鼎龙股份；退出：中国外运、中国平安、中芯国际、华虹公司、宇通客车、药明康德、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 10/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。