天弘安康颐利混合C

天弘安康颐利混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

天弘安康颐利混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.81%，四季平均换手约84.83%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国神华、南京高科、南钢股份、双汇发展、嘉化能源。2023 年调仓：新进 22 笔（13 盈 / 9 亏）；退出 21 笔（规避 14 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、电子。

Q2 末换仓：新进 万科A、东方财富、中国中铁、中国太保，退出 东方雨虹、中望软件、光峰科技、同花顺。Q3 再平衡：新进 华泰证券、台华新材、温氏股份、科锐国际，退出 万科A、三环集团、东方财富、仙鹤股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、南京高科、南钢股份、双汇发展，退出 中国中铁、中国太保、华泰证券、台华新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净降配 计算机(-2.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：万科A、东方财富、中国中铁、中国太保、仙鹤股份、平安银行、龙佰集团；退出：东方雨虹、中望软件、光峰科技、同花顺、扬农化工、海康威视

2023-09-30 新进：华泰证券、台华新材、温氏股份、科锐国际、苏试试验；退出：万科A、三环集团、东方财富、仙鹤股份、山西焦煤、平安银行

2023-12-31 新进：中国神华、南京高科、南钢股份、双汇发展、嘉化能源、大秦铁路、太钢不锈、开滦股份、鄂尔多斯、雅戈尔；退出：中国中铁、中国太保、华泰证券、台华新材、温氏股份、科锐国际、紫金矿业、苏试试验、龙佰集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/9；退出 规避/错失 14/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。