博时恒盈稳健一年持有期混合C
(013322)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
博时恒盈稳健一年持有期混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
博时恒盈稳健一年持有期混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.6%，四季平均换手约86.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.24%)。四季度新进Top10：三一重能、上能电气、华鲁恒升、宁德时代、禾望电气。2024 年调仓：新进 22 笔（12 盈 / 10 亏）；退出 22 笔（规避 13 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.6000% |
| 平均换手 | 86.2700% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0.84% 调整至 4.11%。
Q2 末换仓：新进 伯特利、华鲁恒升、平高电气、建设银行，退出 仙乐健康、信测标准、拓普集团、旗滨集团。Q3 再平衡：新进 徐工机械、德赛西威、拓普集团、柳工，退出 伯特利、华鲁恒升、安克创新、平高电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 1.5% 升至 4.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三一重能、上能电气、华鲁恒升、宁德时代，退出 德赛西威、拓普集团、柳工、汇川技术，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 基础化工(+2.71pp)、电力设备(+3.27pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.52%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.52%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.84% | 0.0% | 1.52% | 1.24% | +0.40 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.84% | 0.0% | 1.5% | 4.11% | +3.27 |
| 基础化工 | 0.0% | 1.27% | 0.69% | 2.71% | +2.71 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 2.5% | 0.96% | +0.96 |
| 美容护理 | 0.85% | 0.85% | 0.88% | 0.0% | -0.85 |
| 社会服务 | 0.78% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
| 电子 | 0.75% | 1.31% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 建筑材料 | 0.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 国防军工 | 0.83% | 0.68% | 0.0% | 0.0% | -0.83 |
| 汽车 | 0.74% | 0.0% | 0.8% | 0.0% | -0.74 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.8% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 1.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.45 |
| 银行 | 0.0% | 0.66% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.69% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.69 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.84% | 0% | 1.52% | 1.24% | +0.40 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.84% | 0% | 1.52% | 1.24% | +0.40 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：伯特利、华鲁恒升、平高电气、建设银行、扬杰科技、盐湖股份、祥鑫科技；退出：仙乐健康、信测标准、拓普集团、旗滨集团、盐津铺子、英科医疗、阳光电源
2024-09-30 新进：徐工机械、德赛西威、拓普集团、柳工、汇川技术、阳光电源、麦格米特；退出：伯特利、华鲁恒升、安克创新、平高电气、建设银行、扬杰科技、睿创微纳、祥鑫科技
2024-12-31 新进：三一重能、上能电气、华鲁恒升、宁德时代、禾望电气、许继电气、金雷股份、麦加芯彩；退出：德赛西威、拓普集团、柳工、汇川技术、珀莱雅、阳光电源、麦格米特
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 盐湖股份 | 0.62 | 6.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 祥鑫科技 | 0.51 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 扬杰科技 | 0.71 | 16.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 平高电气 | 0.51 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 0.65 | -1.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.66 | 7.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伯特利 | 0.53 | 25.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 盐津铺子 | 0.82 | -43.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 阳光电源 | 0.84 | -40.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 英科医疗 | 0.69 | 18.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 仙乐健康 | 0.63 | -30.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 信测标准 | 0.78 | -42.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 旗滨集团 | 0.75 | -12.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 拓普集团 | 0.74 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 徐工机械 | 1.01 | 2.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 柳工 | 0.7 | -3.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 麦格米特 | 0.77 | 119.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 德赛西威 | 0.8 | -8.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 汇川技术 | 0.79 | -6.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 0.73 | -25.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 拓普集团 | 0.8 | 5.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 祥鑫科技 | 0.51 | -1.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 扬杰科技 | 0.71 | 16.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安克创新 | 0.6 | 17.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 平高电气 | 0.51 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.65 | -1.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.66 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伯特利 | 0.53 | 25.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 睿创微纳 | 0.68 | 40.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 许继电气 | 0.77 | -11.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 金雷股份 | 0.68 | 6.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 1.24 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上能电气 | 0.91 | -26.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 0.62 | 2.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 麦加芯彩 | 1.09 | 39.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 禾望电气 | 0.97 | 62.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三一重能 | 0.99 | -11.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 柳工 | 0.7 | -3.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 麦格米特 | 0.77 | 119.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 德赛西威 | 0.8 | -8.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 0.79 | -6.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 0.73 | -25.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 拓普集团 | 0.8 | 5.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 珀莱雅 | 0.88 | -23.06 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 12/10；退出 规避/错失 13/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。