创金合信大健康混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信大健康混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约61.15%，四季平均换手约37.6%。四季度新进Top10：方盛制药、贝达药业。2024 年调仓：新进 7 笔（3 盈 / 4 亏）；退出 7 笔（规避 4 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 61.1500% |
| 平均换手 | 37.6000% |
| 持股集中度 | 0.0427 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 49.85% 调整至 66.34%。
Q2 末换仓：新进 三诺生物、泽璟制药，退出 大参林、美亚光电。Q3 医药生物行业持仓占比从 56.82% 升至 67.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 奥赛康、福瑞股份、科伦药业，退出 凯因科技、普门科技、益丰药房，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 方盛制药、贝达药业，退出 福瑞股份、科伦药业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 医药生物(+16.49pp)；净降配 机械设备(-4.16pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 49.85% | 56.82% | 67.43% | 66.34% | +16.49 |
| 机械设备 | 4.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.16 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三诺生物、泽璟制药；退出：大参林、美亚光电
2024-09-30 新进：奥赛康、福瑞股份、科伦药业；退出：凯因科技、普门科技、益丰药房
2024-12-31 新进：方盛制药、贝达药业；退出：福瑞股份、科伦药业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三诺生物 | 4.15 | 19.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泽璟制药 | 7.24 | 26.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美亚光电 | 4.16 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大参林 | 3.89 | -32.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 科伦药业 | 2.93 | -6.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 奥赛康 | 4.45 | 6.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 福瑞股份 | 2.91 | -34.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 益丰药房 | 3.76 | 3.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 普门科技 | 4.56 | 4.74 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 凯因科技 | 3.29 | 10.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 贝达药业 | 8.24 | -5.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 方盛制药 | 4.42 | -7.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科伦药业 | 2.93 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 福瑞股份 | 2.91 | -34.74 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/4；退出 规避/错失 4/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。