鹏华上华一年持有期混合C

鹏华上华一年持有期混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华上华一年持有期混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.5%，四季平均换手约94.13%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：优彩资源、保隆科技、利安隆、天马科技、山东钢铁。2024 年调仓：新进 26 笔（16 盈 / 10 亏）；退出 26 笔（规避 11 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 汽车、有色金属。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中粮糖业、双环传动、振华股份，退出 中国化学、亚太科技、冠盛股份、冰轮环境。Q3 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 2.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海医药、中航沈飞、中航重机、华东医药，退出 万华化学、中国银河、中粮糖业、厦门国贸，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 优彩资源、保隆科技、利安隆、天马科技，退出 上海医药、中航沈飞、中航重机、华东医药，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 基础化工(+2.21pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 西部矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：万华化学、中粮糖业、双环传动、振华股份、明泰铝业、梅花生物、领益智造；退出：中国化学、亚太科技、冠盛股份、冰轮环境、天成自控、新兴铸管、西部矿业

2024-09-30 新进：上海医药、中航沈飞、中航重机、华东医药、博威合金、新华医疗、普洛药业、江铃汽车、重庆百货；退出：万华化学、中国银河、中粮糖业、厦门国贸、双环传动、振华股份、明泰铝业、梅花生物、立讯精密、领益智造

2024-12-31 新进：优彩资源、保隆科技、利安隆、天马科技、山东钢铁、株冶集团、武进不锈、海亮股份、聚合顺、金海通；退出：上海医药、中航沈飞、中航重机、华东医药、博威合金、新华医疗、普洛药业、江铃汽车、重庆百货

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/10；退出 规避/错失 11/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。