大成致远优势一年持有期混合A
(013463)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
大成致远优势一年持有期混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
大成致远优势一年持有期混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.16%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：中海油田服务、华润燃气、协鑫科技、广深铁路股份、美团-W。2023 年调仓：新进 8 笔（1 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 23.1600% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0096 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.96%。
Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 6.4%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 亚盛医药-B、协鑫科技、广深铁路股份、瑞声科技，退出 三一重工、上汽集团、华域汽车、广深铁路。Q3 再平衡：新进 上汽集团、华勤技术、华域汽车、广深铁路，退出 亚盛医药-B、协鑫科技、广深铁路股份、瑞声科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中海油田服务、华润燃气、协鑫科技、广深铁路股份，退出 上汽集团、华勤技术、华域汽车、广深铁路，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 公用事业、汽车、基础化工 等方向；净加仓 综合(+2.22pp)、电力设备(+4.96pp)；净降配 公用事业(-1.58pp)、汽车(-9.99pp)、基础化工(-1.8pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 6.13% | 6.11% | 6.04% | 4.97% | -1.16 |
| 电力设备 | 0.0% | 6.4% | 0.0% | 4.96% | +4.96 |
| 通信 | 2.39% | 6.07% | 3.46% | 3.45% | +1.06 |
| 综合 | 0.0% | 0.51% | 0.0% | 2.22% | +2.22 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.22% | 0.0% | 0.8% | +0.80 |
| 公用事业 | 1.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.58 |
| 汽车 | 9.99% | 3.18% | 9.25% | 0.0% | -9.99 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 2.29% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 3.46% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 1.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.80 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.28% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 3.13% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.13 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：亚盛医药-B、协鑫科技、广深铁路股份、瑞声科技、美团-W、诺诚健华、长和、长城汽车；退出：三一重工、上汽集团、华域汽车、广深铁路、蔚蓝生物、长江电力
2023-09-30 新进：上汽集团、华勤技术、华域汽车、广深铁路、沙钢股份、海油工程；退出：亚盛医药-B、协鑫科技、广深铁路股份、瑞声科技、美团-W、诺诚健华、长和、长城汽车
2023-12-31 新进：中海油田服务、华润燃气、协鑫科技、广深铁路股份、美团-W、诺诚健华、金风科技、长和；退出：上汽集团、华勤技术、华域汽车、广深铁路、沙钢股份、海油工程
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 长和 | 0.51 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 广深铁路股份 | 3.2 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 6.07 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中远海控 | 2.91 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 瑞声科技 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 长城汽车 | 3.18 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 美团-W | 0.22 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 协鑫科技 | 6.4 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 亚盛医药-B | 0.9 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 诺诚健华 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中兴通讯 | 2.39 | 39.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 三一重工 | 3.13 | -2.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 上汽集团 | 3.58 | -1.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 华域汽车 | 6.41 | 10.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 长江电力 | 1.58 | 3.81 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 广深铁路 | 0.0 | 64.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中远海控 | 6.13 | -14.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 蔚蓝生物 | 1.8 | -10.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 3.46 | -18.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 沙钢股份 | 2.29 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 上汽集团 | 1.98 | -8.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海油工程 | 2.28 | -8.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华域汽车 | 7.27 | -13.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 广深铁路 | 2.83 | -10.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中远海控 | 3.21 | -2.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华勤技术 | 3.46 | 12.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长和 | 0.51 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 广深铁路股份 | 3.2 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 6.07 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中远海控 | 2.91 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 瑞声科技 | 0.21 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长城汽车 | 3.18 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 美团-W | 0.22 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 协鑫科技 | 6.4 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 亚盛医药-B | 0.9 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 诺诚健华 | 0.2 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 长和 | 2.22 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 广深铁路股份 | 1.83 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 3.45 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华润燃气 | 0.31 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中远海控 | 3.14 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 金风科技 | 0.19 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中海油田服务 | 0.04 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 美团-W | 0.8 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 协鑫科技 | 4.96 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 诺诚健华 | 0.1 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 3.46 | -18.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 沙钢股份 | 2.29 | -3.54 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 上汽集团 | 1.98 | -8.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海油工程 | 2.28 | -8.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华域汽车 | 7.27 | -13.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 广深铁路 | 2.83 | -10.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中远海控 | 3.21 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华勤技术 | 3.46 | 12.82 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 1/7；退出 规避/错失 11/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。