同泰金融精选股票C
(013491)公募权益主动型股票型2023 自然年 · 重仓透视
同泰金融精选股票C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
同泰金融精选股票C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.99%，四季平均换手约69.47%。四季度新进Top10：交通银行、国泰海通、天风证券、招商银行、邮储银行。2023 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 9 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.9900% |
| 平均换手 | 69.4700% |
| 持股集中度 | 0.0162 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 22.31% 调整至 30.47%。
Q2 末换仓：新进 中信银行、中科曙光、常熟银行、无锡银行，退出 中信证券、中国平安、广发证券、邮储银行。Q3 非银金融行业持仓占比从 2.91% 升至 16.88%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东吴证券、中信证券、工商银行、浙商证券，退出 中信银行、中科曙光、宁波银行、常熟银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 交通银行、国泰海通、天风证券、招商银行，退出 东吴证券、东方财富、浙商证券、财通证券，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+8.16pp)；净降配 非银金融(-10.68pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 22.31% | 28.78% | 21.7% | 30.47% | +8.16 |
| 非银金融 | 20.31% | 2.91% | 16.88% | 9.63% | -10.68 |
| 计算机 | 0.0% | 2.96% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中信银行、中科曙光、常熟银行、无锡银行、民生银行；退出：中信证券、中国平安、广发证券、邮储银行、长江证券
2023-09-30 新进：东吴证券、中信证券、工商银行、浙商证券、财通证券、青岛银行；退出：中信银行、中科曙光、宁波银行、常熟银行、无锡银行、江苏银行
2023-12-31 新进：交通银行、国泰海通、天风证券、招商银行、邮储银行；退出：东吴证券、东方财富、浙商证券、财通证券、青岛银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 民生银行 | 5.64 | 2.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 无锡银行 | 2.94 | 4.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 常熟银行 | 3.02 | 7.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中信银行 | 2.9 | -4.35 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中科曙光 | 2.96 | -24.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 广发证券 | 4.78 | -6.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 长江证券 | 3.1 | 4.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中信证券 | 4.14 | -3.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国平安 | 3.97 | 1.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 邮储银行 | 3.07 | 5.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 青岛银行 | 3.02 | -12.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中信证券 | 3.68 | -5.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 财通证券 | 3.12 | -1.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 工商银行 | 3.13 | 2.14 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 东吴证券 | 3.24 | -13.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 浙商证券 | 3.07 | 3.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 3.56 | 6.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 无锡银行 | 2.94 | 4.1 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 江苏银行 | 3.31 | -2.31 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 常熟银行 | 3.02 | 7.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中信银行 | 2.9 | -4.35 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中科曙光 | 2.96 | -24.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 招商银行 | 3.1 | 15.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 天风证券 | 2.9 | -6.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 国泰海通 | 2.99 | -6.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 交通银行 | 3.0 | 10.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 5.66 | 9.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 青岛银行 | 3.02 | -12.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 东方财富 | 3.77 | -7.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 财通证券 | 3.12 | -1.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 东吴证券 | 3.24 | -13.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 浙商证券 | 3.07 | 3.47 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 9/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。