易方达悦浦一年持有混合C

易方达悦浦一年持有混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达悦浦一年持有混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.31%，四季平均换手约91.9%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.43%)、新能源/电力设备(0.42%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.43%）。最近一季新进Top10：中际旭创、冰轮环境、北方华创、厦门钨业、同花顺。2026 年调仓：新进 25 笔（3 盈 / 22 亏）；退出 23 笔（规避 19 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、有色金属。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中国平安、华峰化学、安井食品，退出 万华化学、东方电缆、圆通速递、宁德时代。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国海油、久立特材、成都银行，退出 中国太保、中国平安、华峰化学、安井食品，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、冰轮环境、北方华创、厦门钨业，退出 万华化学、中国海油、久立特材、成都银行，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 北方华创、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.44% 附近；主要经由 紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、中国平安、华峰化学、安井食品、拓普集团、福耀玻璃、立讯精密、阳光电源；退出：万华化学、东方电缆、圆通速递、宁德时代、牧原股份、赤峰黄金

2026-03-31 新进：万华化学、中国海油、久立特材、成都银行、比亚迪、江苏银行、渝农商行、潍柴动力、长江电力；退出：中国太保、中国平安、华峰化学、安井食品、巨化股份、拓普集团、福耀玻璃、立讯精密、紫金矿业、阳光电源

2026-06-30 新进：中际旭创、冰轮环境、北方华创、厦门钨业、同花顺、广钢气体、立讯精密、阳光电源；退出：万华化学、中国海油、久立特材、成都银行、比亚迪、江苏银行、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/22；退出 规避/错失 19/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。