天弘永利优佳混合C
(013570)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
天弘永利优佳混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
天弘永利优佳混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.39%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.23%)、消费/家电/面板(0.73%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国太保、中航重机、伊利股份、安琪酵母、招商银行。2024 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.3900% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 机械设备、基础化工。
Q2 末换仓：新进 东方电缆、中国平安、福耀玻璃、迈瑞医疗，退出 万华化学、中国海油、杰克股份、海康威视。Q3 再平衡：新进 三一重工、中天科技、中航光电、杰克股份，退出 三环集团、东方电缆、宝丰能源、福耀玻璃，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、中航重机、伊利股份、安琪酵母，退出 三一重工、中国平安、中天科技、中材国际，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 军工/高端制造 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | 1.23% | +1.23 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | 0.73% | +0.73 |
| 半导体设备/材料 | 0.5% | 0.47% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 0.83% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.35% | +1.35 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | 1.23% | +1.23 |
| 机械设备 | 1.25% | 1.02% | 2.87% | 1.07% | -0.18 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.51% | 0.75% | 0.76% | +0.76 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | 0.73% | +0.73 |
| 电子 | 0.5% | 0.47% | 0.0% | 0.5% | +0.00 |
| 计算机 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
| 建筑装饰 | 0.35% | 0.34% | 0.58% | 0.0% | -0.35 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.83% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.38% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.29% | 0.35% | 0.65% | 0.0% | -0.29 |
| 基础化工 | 0.7% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | -0.70 |
| 石油石化 | 0.22% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.22 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.5% | 0.47% | 0.83% | 0% | -0.50 | 辅助配置 | 三环集团 |
| 人形机器人/高端制造 | 0.5% | 0.47% | 0% | 0% | -0.50 | 辅助配置 | 三环集团 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东方电缆、中国平安、福耀玻璃、迈瑞医疗；退出：万华化学、中国海油、杰克股份、海康威视
2024-09-30 新进：三一重工、中天科技、中航光电、杰克股份、海尔智家；退出：三环集团、东方电缆、宝丰能源、福耀玻璃、迈瑞医疗
2024-12-31 新进：中国太保、中航重机、伊利股份、安琪酵母、招商银行、杰克科技、顺络电子；退出：三一重工、中国平安、中天科技、中材国际、弘亚数控、杰克股份、申通快递
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.38 | 0.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.42 | 21.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国平安 | 0.51 | 38.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东方电缆 | 0.45 | 13.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.32 | -3.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 万华化学 | 0.38 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国海油 | 0.22 | 12.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 杰克股份 | 0.38 | 23.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中航光电 | 0.72 | -9.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三一重工 | 0.74 | -12.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中天科技 | 0.83 | -7.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.72 | -11.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 杰克股份 | 0.58 | 8.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三环集团 | 0.47 | 27.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.38 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 0.42 | 21.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宝丰能源 | 0.42 | 0.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东方电缆 | 0.45 | 13.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 顺络电子 | 0.5 | -8.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商银行 | 0.81 | 10.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 0.66 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中航重机 | 0.53 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.69 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国太保 | 0.76 | -5.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 申通快递 | 0.65 | -12.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 弘亚数控 | 0.63 | -8.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三一重工 | 0.74 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中天科技 | 0.83 | -7.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中材国际 | 0.58 | -17.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 0.75 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。