同泰同欣混合A

同泰同欣混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰同欣混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.17%，四季平均换手约70.47%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.71%)、新能源/电力设备(0.67%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.71%）。最近一季新进Top10：中控技术、兆易创新、天孚通信、寒武纪、胜宏科技。2026 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电子。

Q2 末换仓：新进 东杰智能、中科星图、中稀有色、华虹宏力，退出 华虹公司、宁德时代、广晟有色、翱捷科技。Q3 再平衡：新进 上海银行、中国海油、中际旭创、华润江中，退出 东方财富、中国稀土、中科星图、中稀有色，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中控技术、兆易创新、天孚通信、寒武纪，退出 上海银行、东杰智能、中国海油、华润江中，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 通信(+1.95pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东杰智能、中科星图、中稀有色、华虹宏力、盛达资源；退出：华虹公司、宁德时代、广晟有色、翱捷科技

2026-03-31 新进：上海银行、中国海油、中际旭创、华润江中、南京银行、宁德时代、新易盛、沪农商行、阳光电源；退出：东方财富、中国稀土、中科星图、中稀有色、兴业银锡、华虹宏力、盛和资源、盛达资源、睿创微纳

2026-06-30 新进：中控技术、兆易创新、天孚通信、寒武纪、胜宏科技、贵州茅台；退出：上海银行、东杰智能、中国海油、华润江中、南京银行、沪农商行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。