景顺长城景气进取混合C

景顺长城景气进取混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城景气进取混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.05%，四季平均换手约61.9%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：开立医疗、智飞生物、长安汽车。2023 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 汽车 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 10.96% 调整至 27.11%，汽车 由 0% 至 9.25%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、同花顺、新产业、海天精工，退出 一心堂、光威复材、北方华创、太极集团。Q3 医药生物行业持仓占比从 7.07% 升至 21.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三花智控、华大智造、双环传动、太极集团，退出 中兴通讯、同花顺、海天精工、西部超导，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 开立医疗、智飞生物、长安汽车，退出 亿联网络、金域医学、雅克科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、电子 等方向；净加仓 医药生物(+16.15pp)、家用电器(+7.56pp)、汽车(+9.25pp)；净降配 电力设备(-3.34pp)、国防军工(-3.52pp)、通信(-5.62pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-5.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 5.13% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 5.13% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中兴通讯、同花顺、新产业、海天精工、西部超导、金域医学、雅克科技；退出：一心堂、光威复材、北方华创、太极集团、奥特维、开立医疗、长川科技

2023-09-30 新进：三花智控、华大智造、双环传动、太极集团；退出：中兴通讯、同花顺、海天精工、西部超导

2023-12-31 新进：开立医疗、智飞生物、长安汽车；退出：亿联网络、金域医学、雅克科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。