建信中小盘先锋股票C
(013919)公募股票型2024 自然年 · 重仓透视
建信中小盘先锋股票C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
建信中小盘先锋股票C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.1%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.99%)。四季度新进Top10：宁德时代、安克创新、江苏金租、海信视像、蓝特光学。2024 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.1000% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0160 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 6% 调整至 14.11%，电力设备 由 6.79% 至 12.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 三一重工、科林电气、辉煌科技，退出 宁德时代、方正证券、沃格光电。Q3 再平衡：新进 中信博、中国太保、德业股份、水晶光电，退出 东湖高新、兖矿能源、宝信软件、科林电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 8.05% 升至 14.11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 宁德时代、安克创新、江苏金租、海信视像，退出 三一重工、中国太保、德业股份、水晶光电，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、煤炭、环保 等方向；净加仓 电力设备(+5.99pp)、通信(+3.24pp)、电子(+8.11pp)；净降配 计算机(-3.79pp)、煤炭(-5.93pp)、环保(-6.11pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.99%）。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 2.99% 为全年高点；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 2.99% 为全年高点；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.59% | 0.0% | 0.0% | 2.99% | +0.40 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 6.0% | 5.82% | 8.05% | 14.11% | +8.11 |
| 电力设备 | 6.79% | 4.6% | 10.13% | 12.78% | +5.99 |
| 石油石化 | 3.06% | 2.7% | 3.21% | 4.67% | +1.61 |
| 通信 | 0.0% | 3.35% | 3.03% | 3.24% | +3.24 |
| 非银金融 | 4.28% | 0.0% | 4.4% | 2.81% | -1.47 |
| 家用电器 | 3.63% | 4.94% | 6.61% | 2.72% | -0.91 |
| 计算机 | 3.79% | 3.05% | 0.0% | 0.0% | -3.79 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.12% | 3.85% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 5.93% | 3.41% | 0.0% | 0.0% | -5.93 |
| 环保 | 6.11% | 2.2% | 0.0% | 0.0% | -6.11 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.59% | 0% | 0% | 2.99% | +0.40 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.59% | 0% | 0% | 2.99% | +0.40 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三一重工、科林电气、辉煌科技；退出：宁德时代、方正证券、沃格光电
2024-09-30 新进：中信博、中国太保、德业股份、水晶光电；退出：东湖高新、兖矿能源、宝信软件、科林电气
2024-12-31 新进：宁德时代、安克创新、江苏金租、海信视像、蓝特光学；退出：三一重工、中国太保、德业股份、水晶光电、石头科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 辉煌科技 | 3.35 | -10.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三一重工 | 3.12 | 14.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 科林电气 | 2.11 | 6.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 2.59 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 方正证券 | 4.28 | -5.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 沃格光电 | 3.37 | -28.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 水晶光电 | 2.64 | 17.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国太保 | 4.4 | -12.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 德业股份 | 2.65 | -16.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中信博 | 4.63 | -14.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东湖高新 | 2.2 | -4.02 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兖矿能源 | 3.41 | -26.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宝信软件 | 3.05 | 3.32 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 科林电气 | 2.11 | 6.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 2.99 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安克创新 | 5.47 | 5.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海信视像 | 2.72 | 24.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏金租 | 2.81 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 蓝特光学 | 4.51 | 3.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 水晶光电 | 2.64 | 17.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三一重工 | 3.85 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 4.4 | -12.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 德业股份 | 2.65 | -16.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 石头科技 | 6.61 | -21.1 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 9/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。