广发睿升混合C

广发睿升混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发睿升混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.77%，四季平均换手约59.37%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中原内配、中国动力、九号公司、信维通信、冰轮环境。2026 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 汽车 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 3.8% 调整至 19.21%，汽车 由 0% 至 7.88%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、新易盛、长盈精密，退出 山东黄金。Q3 再平衡：新进 万泽股份、赤峰黄金，退出 东山精密、寒武纪、长盈精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 3.6% 升至 19.21%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中原内配、中国动力、九号公司、信维通信，退出 万泽股份、中金黄金、中际旭创、巨人网络，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、传媒、有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+15.41pp)、汽车(+7.88pp)；净降配 电力设备(-2.93pp)、国防军工(-3.68pp)、传媒(-3.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（2.99%→7.55%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-7.69pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.46%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 7.69% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中金黄金、山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、新易盛、长盈精密；退出：山东黄金

2026-03-31 新进：万泽股份、赤峰黄金；退出：东山精密、寒武纪、长盈精密

2026-06-30 新进：中原内配、中国动力、九号公司、信维通信、冰轮环境、杰瑞股份、海目星、锋龙股份、长川科技；退出：万泽股份、中金黄金、中际旭创、巨人网络、新易盛、欣旺达、英维克、菲利华、赤峰黄金

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。