太平睿庆混合C

一、投资风格总览

在 甘源（014054）担任 太平睿庆混合C 基金经理期间（2021-12-21 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 8.4325%，持股集中度 均值约 0.0009，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 62.6143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 23.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 7.24%；金融业 4.56%；采矿业 2.74%。
• 2025-03-31：制造业 5.79%；金融业 4.4%；采矿业 3.66%。
• 2025-06-30：制造业 4.92%；采矿业 4.79%；金融业 4.78%。
• 2025-09-30：制造业 8.18%；采矿业 5.06%；金融业 3.4%。
• 2025-12-31：制造业 8.39%；采矿业 5.23%；金融业 3.56%。
• 2026-03-31：制造业 7.46%；采矿业 3.57%；金融业 3.21%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（10.82%） 变为 制造业（7.46%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 1.99%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 1.36%，较上季 仓位不变。
• 中国平安（601318）占净值 1.15%，较上季 仓位不变。
• 恒瑞医药（600276）占净值 1.12%，较上季 仓位不变。
• 华鲁恒升（600426）占净值 0.98%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 6.6%，持股集中度 为 0.0009。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、57.1%、71.4%、61.5%、73.3%、53.8%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：3、4、4、5、5、4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 1.99%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0009，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-12-21 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 4.2%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。