摩根沃享远见一年持有期混合C

摩根沃享远见一年持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

摩根沃享远见一年持有期混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.38%，四季平均换手约38.8%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.85%)、AI算力/光模块(6.41%)。最近一季新进Top10：大族激光、远东股份。2026 年调仓：新进 7 笔（1 盈 / 6 亏）；退出 5 笔（规避 4 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 通信 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 15.61% 调整至 20.23%，通信 由 15.17% 至 14.87%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中坚科技、天华新能、洛阳钼业、艾力斯。Q3 电力设备行业持仓占比从 17.82% 升至 22.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 比亚迪，退出 中坚科技、洛阳钼业、艾力斯，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 大族激光、远东股份，退出 亿纬锂能、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+4.62pp)、机械设备(+3.57pp)；净降配 电子(-4.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：AI算力/光模块(-1.83pp)、新能源/电力设备(-2.77pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 8.24% 为全年高点，此后逐步收敛至 6.41%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 9.62% 逐季回落至年末 6.85%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 9.62% 逐季回落至年末 6.85%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中坚科技、天华新能、洛阳钼业、艾力斯；退出：—

2026-03-31 新进：比亚迪；退出：中坚科技、洛阳钼业、艾力斯

2026-06-30 新进：大族激光、远东股份；退出：亿纬锂能、比亚迪

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/6；退出 规避/错失 4/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。