博时成长臻选混合A

博时成长臻选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时成长臻选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.81%，四季平均换手约67.5%。最近一季新进Top10：四方光电、安恒信息、晶盛机电、立讯精密、裕同科技。2026 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 15.04%，电子 由 5.57% 至 12.43%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三星电气、双环传动、国瓷材料、安井食品，退出 亿纬锂能、桐昆股份、湖南裕能。Q3 再平衡：新进 三星医疗、汉钟精机、良信股份，退出 三星电气、双环传动、安井食品、百润股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 3.32% 升至 15.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 四方光电、安恒信息、晶盛机电、立讯精密，退出 三星医疗、广联达、新洋丰、良信股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、石油石化、基础化工 等方向；净加仓 机械设备(+15.04pp)、轻工制造(+3.53pp)、电子(+6.86pp)；净降配 电力设备(-4.58pp)、食品饮料(-4.03pp)、石油石化(-3.11pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三星电气、双环传动、国瓷材料、安井食品、永兴材料、鱼跃医疗；退出：亿纬锂能、桐昆股份、湖南裕能

2026-03-31 新进：三星医疗、汉钟精机、良信股份；退出：三星电气、双环传动、安井食品、百润股份、立讯精密、鱼跃医疗

2026-06-30 新进：四方光电、安恒信息、晶盛机电、立讯精密、裕同科技；退出：三星医疗、广联达、新洋丰、良信股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。