汇添富中盘潜力增长一年持有混合A

汇添富中盘潜力增长一年持有混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富中盘潜力增长一年持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.27%，四季平均换手约65.9%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.41%)、AI算力/光模块(2.4%)、军工/高端制造(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 2.4%）。四季度新进Top10：嘉益股份、恩华药业、浪潮信息、海尔智家、海澜之家。2024 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 11 笔（规避 7 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 电子 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 5.29% 调整至 6.87%，电子 由 0% 至 6.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 传音控股、华峰测控、新集能源，退出 今世缘、盾安环境。Q3 再平衡：新进 洛阳钼业、盐湖股份，退出 中航重机、华峰测控、唐山港、恩华药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 3.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 嘉益股份、恩华药业、浪潮信息、海尔智家，退出 洛阳钼业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、有色金属、交通运输 等方向；净加仓 医药生物(+1.58pp)、基础化工(+2.9pp)、电力设备(+2.61pp)；净降配 计算机(-3.87pp)、有色金属(-3.03pp)、交通运输(-2.49pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.41%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；年末较年初抬升：AI算力/光模块(+2.4pp)、消费/家电/面板(+3.41pp)；相应下降：军工/高端制造(-3.28pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.4%（峰值出现在 Q4）；主要经由 浪潮信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：传音控股、华峰测控、新集能源；退出：今世缘、盾安环境

2024-09-30 新进：洛阳钼业、盐湖股份；退出：中航重机、华峰测控、唐山港、恩华药业、新集能源、神火股份、萤石网络、青岛啤酒

2024-12-31 新进：嘉益股份、恩华药业、浪潮信息、海尔智家、海澜之家、立讯精密、麦格米特；退出：洛阳钼业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 7/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。