财通资管稳兴增益六个月持有期混合C
(014620)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
财通资管稳兴增益六个月持有期混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
财通资管稳兴增益六个月持有期混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.62%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.35%)。四季度新进Top10：伊利股份、创业环保、天地科技、宁波港、招商公路。2024 年调仓：新进 29 笔（16 盈 / 13 亏）；退出 29 笔（规避 12 / 错失 17）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.6200% |
| 平均换手 | 98.2300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 机械设备、纺织服饰。
Q2 末换仓：新进 上海银行、中国神华、交通银行、兴业银行，退出 中南传媒、中国通号、中粮糖业、中联重科。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 2.66%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 凌云股份、协创数据、天孚通信、奥海科技，退出 上海银行、中国石化、中国神华、交通银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、创业环保、天地科技、宁波港，退出 凌云股份、协创数据、天孚通信、奥海科技，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.35% | +0.35 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 交通运输 | 0.34% | 0.58% | 0.0% | 0.67% | +0.33 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.61% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.35% | +0.35 |
| 机械设备 | 1.1% | 0.0% | 0.61% | 0.35% | -0.75 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.56% | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
| 食品饮料 | 0.35% | 0.0% | 0.03% | 0.32% | -0.03 |
| 石油石化 | 0.34% | 0.57% | 0.0% | 0.32% | -0.02 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.7% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.58% | 0.63% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.34% | 0.0% | 0.03% | 0.0% | -0.34 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.69% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.35% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.35 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 2.66% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 2.41% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.70 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：上海银行、中国神华、交通银行、兴业银行、华域汽车、华夏银行、四川路桥、大秦铁路、江苏金租；退出：中南传媒、中国通号、中粮糖业、中联重科、养元饮品、天地科技、富安娜、招商公路、海澜之家
2024-09-30 新进：凌云股份、协创数据、天孚通信、奥海科技、捷昌驱动、海大集团、海天味业、漫步者、电连技术、虹软科技；退出：上海银行、中国石化、中国神华、交通银行、兴业银行、华域汽车、华夏银行、四川路桥、大秦铁路、江苏金租
2024-12-31 新进：伊利股份、创业环保、天地科技、宁波港、招商公路、海油工程、申能股份、电投能源、美的集团、隧道股份；退出：凌云股份、协创数据、天孚通信、奥海科技、捷昌驱动、海大集团、海天味业、漫步者、电连技术、虹软科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华夏银行 | 0.56 | 16.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 四川路桥 | 0.56 | -10.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华域汽车 | 0.58 | 9.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 江苏金租 | 0.56 | 6.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.58 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国神华 | 0.61 | -1.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.63 | 9.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 上海银行 | 0.6 | 8.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 交通银行 | 0.62 | -0.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中联重科 | 0.36 | -6.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商公路 | 0.34 | 4.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富安娜 | 0.35 | -6.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海澜之家 | 0.35 | 2.67 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天地科技 | 0.36 | -2.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中粮糖业 | 0.34 | -0.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中南传媒 | 0.35 | -1.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 养元饮品 | 0.35 | -16.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国通号 | 0.38 | 6.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海大集团 | 0.03 | 2.14 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 漫步者 | 0.62 | 33.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 奥海科技 | 0.61 | 37.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 天孚通信 | 0.69 | -9.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 电连技术 | 0.72 | 35.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 协创数据 | 0.71 | 55.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 凌云股份 | 0.63 | 13.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海天味业 | 0.03 | -4.71 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 捷昌驱动 | 0.61 | 29.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 虹软科技 | 0.7 | 14.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华夏银行 | 0.56 | 16.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国石化 | 0.57 | 10.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 四川路桥 | 0.56 | -10.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.58 | 9.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 江苏金租 | 0.56 | 6.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.58 | -4.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.61 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.63 | 9.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 上海银行 | 0.6 | 8.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 交通银行 | 0.62 | -0.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.35 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商公路 | 0.32 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 电投能源 | 0.55 | -1.63 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天地科技 | 0.35 | 3.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海油工程 | 0.32 | 4.2 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 申能股份 | 0.32 | -6.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 隧道股份 | 0.32 | -13.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 创业环保 | 0.55 | -2.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.32 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宁波港 | 0.35 | -2.86 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海大集团 | 0.03 | 2.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 漫步者 | 0.62 | 33.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 奥海科技 | 0.61 | 37.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天孚通信 | 0.69 | -9.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 电连技术 | 0.72 | 35.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 协创数据 | 0.71 | 55.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 凌云股份 | 0.63 | 13.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海天味业 | 0.03 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 捷昌驱动 | 0.61 | 29.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 虹软科技 | 0.7 | 14.42 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 16/13；退出 规避/错失 12/17。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。