博时时代领航混合C

博时时代领航混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时时代领航混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.6%，四季平均换手约68.33%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.43%)。最近一季新进Top10：中信银行、中国银行、国电电力、平安银行、美的集团。2026 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 公用事业 两条主线展开：银行 持仓占比由 5.32% 调整至 13.07%，公用事业 由 0% 至 9.3%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国银行、工商银行，退出 中国神华、成都银行。Q3 银行行业持仓占比从 5.48% 升至 11.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国太保、交通银行、南京银行、招商银行，退出 中国银行、渝农商行、美的集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信银行、中国银行、国电电力、平安银行，退出 中国太保、中国平安、交通银行、南京银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、煤炭 等方向；净加仓 银行(+7.75pp)、公用事业(+9.3pp)、食品饮料(+3.2pp)；净降配 非银金融(-2.77pp)、煤炭(-1.94pp)、通信(-2.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国银行、工商银行；退出：中国神华、成都银行

2026-03-31 新进：中国太保、交通银行、南京银行、招商银行、贵州茅台、长江电力；退出：中国银行、渝农商行、美的集团

2026-06-30 新进：中信银行、中国银行、国电电力、平安银行、美的集团、齐鲁银行；退出：中国太保、中国平安、交通银行、南京银行、工商银行、招商银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 8/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。