浦银安盛安弘回报一年持有混合A
(015012)权益主动型公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
浦银安盛安弘回报一年持有混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛安弘回报一年持有混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.83%，四季平均换手约88.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中孚信息、华鲁恒升、新华医疗、滨江集团、电科网安。2022 年调仓：新进 16 笔（12 盈 / 4 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.8300% |
| 平均换手 | 88.9000% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、医药生物。
09月 末换仓：新进 万华化学、上海机场、中国海油、巨星农牧，退出 亿纬锂能、博源化工、宁德时代、川恒股份。12月 再平衡：新进 中孚信息、华鲁恒升、新华医疗、滨江集团，退出 上海机场、中国海油、巨星农牧、广汇能源，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净降配 电力设备(-1.63pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.26% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.26% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.79% | 0.0% | 0.0% | -0.79 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 1.18% | +1.18 |
| 医药生物 | 1.07% | 0.91% | 1.05% | -0.02 |
| 基础化工 | 0.8% | 0.45% | 0.92% | +0.12 |
| 食品饮料 | 0.77% | 0.56% | 0.59% | -0.18 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | +0.43 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.38% | +0.38 |
| 石油石化 | 0.5% | 1.34% | 0.0% | -0.50 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.47% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 1.63% | 0.88% | 0.0% | -1.63 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.79% | 0% | 0% | -0.79 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.79% | 0% | 0% | -0.79 | 辅助配置 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2022-06-30 新进：—；退出：—
2022-09-30 新进：万华化学、上海机场、中国海油、巨星农牧、晶澳科技、泰格医药、泸州老窖、科华数据；退出：亿纬锂能、博源化工、宁德时代、川恒股份、横店东磁、舍得酒业、药明康德、阳光电源
2022-12-31 新进：中孚信息、华鲁恒升、新华医疗、滨江集团、电科网安、诚迈科技、贵州茅台、金诚信；退出：上海机场、中国海油、巨星农牧、广汇能源、晶澳科技、智飞生物、泸州老窖、科华数据
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.56 | -2.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 科华数据 | 0.41 | 18.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 晶澳科技 | 0.47 | -6.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 0.49 | 14.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 上海机场 | 0.56 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.45 | 0.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国海油 | 0.62 | -3.98 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 巨星农牧 | 0.47 | 1.29 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 博源化工 | 0.45 | -29.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 横店东磁 | 0.38 | -25.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 川恒股份 | 0.35 | -29.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 0.46 | -13.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 阳光电源 | 0.41 | 12.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.38 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 舍得酒业 | 0.77 | -31.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 药明康德 | 0.59 | -31.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 滨江集团 | 0.43 | 3.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 电科网安 | 0.38 | 27.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 诚迈科技 | 0.41 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中孚信息 | 0.39 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 0.46 | 6.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.59 | 5.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 新华医疗 | 0.38 | 29.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 金诚信 | 0.38 | 20.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.56 | -2.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 科华数据 | 0.41 | 18.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶澳科技 | 0.47 | -6.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 智飞生物 | 0.42 | 1.62 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 上海机场 | 0.56 | -0.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 广汇能源 | 0.72 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国海油 | 0.62 | -3.98 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 巨星农牧 | 0.47 | 1.29 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 12/4；退出 规避/错失 12/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。