安信远见稳进一年持有混合C

安信远见稳进一年持有混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信远见稳进一年持有混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.12%，四季平均换手约86.27%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.95%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：华懋科技、宁德时代、海康威视、睿创微纳、立讯精密。2026 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 7 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 电子 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 2.44% 调整至 9.25%，电子 由 0% 至 5.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、东方铁塔、中国巨石、华泰证券，退出 亿纬锂能、华新水泥、宁德时代、徐工机械。Q3 食品饮料行业持仓占比从 3.79% 升至 12.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 TCL科技、中国建筑、京东方A、海天味业，退出 世纪华通、东方铁塔、中国巨石、华通线缆，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华懋科技、宁德时代、海康威视、睿创微纳，退出 TCL科技、中国建筑、京东方A、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 公用事业(+4.99pp)、食品饮料(+6.81pp)、汽车(+5.46pp)；净降配 机械设备(-9.95pp)、电力设备(-8.2pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→7.95%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：新能源/电力设备(-6.61pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 9.56% 为全年高点，此后逐步收敛至 2.95%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 9.56% 为全年高点，此后逐步收敛至 2.95%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、东方铁塔、中国巨石、华泰证券、厦门钨业、巨星科技、明阳智能、贵研铂业；退出：亿纬锂能、华新水泥、宁德时代、徐工机械、汇川技术、科达制造

2026-03-31 新进：TCL科技、中国建筑、京东方A、海天味业、贵州茅台；退出：世纪华通、东方铁塔、中国巨石、华通线缆、厦门钨业、巨星科技、明阳智能、贵研铂业

2026-06-30 新进：华懋科技、宁德时代、海康威视、睿创微纳、立讯精密、长江电力；退出：TCL科技、中国建筑、京东方A、华泰证券、海天味业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 7/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。