英大碳中和混合C
(015725)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
英大碳中和混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
英大碳中和混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.09%，四季平均换手约79.93%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(3.64%)、消费/家电/面板(3.08%)。四季度新进Top10：中国人寿、京东方A、澜起科技、福能股份、豪威集团。2024 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.0900% |
| 平均换手 | 79.9300% |
| 持股集中度 | 0.0166 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 13.64% 调整至 20.19%。
Q2 末换仓：新进 三利谱、兆易创新、兴业银行、国电电力，退出 三美股份、中国海油、中国船舶、京东方A。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 7.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三美股份、中国太保、伯特利、华泰证券，退出 三利谱、兴业银行、国电电力、景旺电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国人寿、京东方A、澜起科技、福能股份，退出 三美股份、中国太保、伯特利、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、国防军工、石油石化 等方向；净加仓 电子(+6.55pp)、通信(+2.76pp)、非银金融(+2.87pp)；净降配 基础化工(-3.91pp)、国防军工(-3.82pp)、公用事业(-3.69pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（4.18%→9.29%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
相应下降：消费/家电/面板(-1.53pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 9.29%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 9.29%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 3.87% | 4.18% | 9.29% | 3.64% | -0.23 |
| 消费/家电/面板 | 4.61% | 0.0% | 0.0% | 3.08% | -1.53 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 13.64% | 20.17% | 15.44% | 20.19% | +6.55 |
| 公用事业 | 7.66% | 9.66% | 0.0% | 3.97% | -3.69 |
| 电力设备 | 7.68% | 4.18% | 9.29% | 3.64% | -4.04 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 7.86% | 2.87% | +2.87 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.76% | +2.76 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 4.07% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 3.91% | 0.0% | 3.53% | 0.0% | -3.91 |
| 国防军工 | 3.82% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.82 |
| 汽车 | 0.0% | 4.12% | 3.47% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 4.12% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 4.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.30 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 3.87% | 4.18% | 9.29% | 3.64% | -0.23 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 3.87% | 4.18% | 9.29% | 3.64% | -0.23 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三利谱、兆易创新、兴业银行、国电电力、牧原股份、玲珑轮胎、长江电力；退出：三美股份、中国海油、中国船舶、京东方A、华电国际、皖能电力、福莱特
2024-09-30 新进：三美股份、中国太保、伯特利、华泰证券、彩虹股份、胜宏科技、阳光电源；退出：三利谱、兴业银行、国电电力、景旺电子、牧原股份、玲珑轮胎、长江电力
2024-12-31 新进：中国人寿、京东方A、澜起科技、福能股份、豪威集团、鼎通科技；退出：三美股份、中国太保、伯特利、华泰证券、胜宏科技、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 牧原股份 | 4.07 | 6.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三利谱 | 4.62 | -3.69 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国电电力 | 4.87 | -8.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长江电力 | 4.79 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 4.12 | 9.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 4.12 | 9.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 6.66 | -7.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 皖能电力 | 3.79 | 6.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 京东方A | 4.61 | 0.74 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华电国际 | 3.87 | 1.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国船舶 | 3.82 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国海油 | 4.3 | 12.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福莱特 | 3.81 | -29.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 三美股份 | 3.91 | -9.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阳光电源 | 4.55 | -25.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 胜宏科技 | 3.37 | 6.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 彩虹股份 | 4.41 | 9.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国太保 | 4.11 | -12.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 3.75 | -0.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三美股份 | 3.53 | 8.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伯特利 | 3.47 | -8.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 牧原股份 | 4.07 | 6.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三利谱 | 4.62 | -3.69 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国电电力 | 4.87 | -8.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 4.79 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兴业银行 | 4.12 | 9.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 4.12 | 9.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 景旺电子 | 4.96 | -9.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 京东方A | 3.08 | -5.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 福能股份 | 3.97 | -7.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国人寿 | 2.87 | -10.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 3.5 | 27.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 澜起科技 | 3.01 | 15.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鼎通科技 | 2.76 | -4.67 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 4.55 | -25.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 胜宏科技 | 3.37 | 6.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 4.11 | -12.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 3.75 | -0.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三美股份 | 3.53 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伯特利 | 3.47 | -8.85 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 9/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。