上银鑫卓混合C
(015745)公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
上银鑫卓混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
上银鑫卓混合C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.45%，四季平均换手约78.55%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国中免、今世缘、伊利股份、宁波银行、江海股份。2022 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 13 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.4500% |
| 平均换手 | 78.5500% |
| 持股集中度 | 0.0222 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 轻工制造 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 4.36% 调整至 22.34%，轻工制造 由 0% 至 7.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 末换仓：新进 东方盛虹、晶澳科技、通威股份、鹏辉能源，退出 先导智能、博源化工、泸州老窖、隆基绿能。12月 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 22.34%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 中国中免、今世缘、伊利股份、宁波银行，退出 TCL中环、东方盛虹、中矿资源、天齐锂业，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 电力设备、有色金属、基础化工 等方向；净加仓 电子(+3.07pp)、商贸零售(+5.17pp)、轻工制造(+7.33pp)；净降配 电力设备(-24.65pp)、有色金属(-13.8pp)、基础化工(-4.84pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、消费/家电/面板）；相应下降：新能源/电力设备(-5.41pp)、消费/家电/面板(-4.77pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 5.41% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，由年初 5.41% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 5.41% | 5.11% | 0.0% | -5.41 |
| 消费/家电/面板 | 4.77% | 4.55% | 0.0% | -4.77 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 4.36% | 0.0% | 22.34% | +17.98 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 7.33% | +7.33 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 5.17% | +5.17 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 3.27% | +3.27 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 3.07% | +3.07 |
| 电力设备 | 24.65% | 30.05% | 0.0% | -24.65 |
| 有色金属 | 13.8% | 14.54% | 0.0% | -13.80 |
| 石油石化 | 0.0% | 5.92% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 4.84% | 0.0% | 0.0% | -4.84 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.41% | 5.11% | 0% | -5.41 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.41% | 5.11% | 0% | -5.41 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2022-06-30 新进：—；退出：—
2022-09-30 新进：东方盛虹、晶澳科技、通威股份、鹏辉能源；退出：先导智能、博源化工、泸州老窖、隆基绿能
2022-12-31 新进：中国中免、今世缘、伊利股份、宁波银行、江海股份、泸州老窖、索菲亚、贵州茅台、重庆啤酒、顾家家居；退出：TCL中环、东方盛虹、中矿资源、天齐锂业、宁德时代、晶澳科技、晶盛机电、融捷股份、通威股份、鹏辉能源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 东方盛虹 | 5.92 | -25.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 晶澳科技 | 5.43 | -6.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 鹏辉能源 | 4.19 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 通威股份 | 4.17 | -17.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 4.36 | -6.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 博源化工 | 4.84 | -29.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 先导智能 | 4.47 | -25.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 4.75 | -28.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 5.93 | 13.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 3.27 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 江海股份 | 3.07 | -1.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 索菲亚 | 3.42 | 7.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 重庆啤酒 | 4.6 | -1.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 3.47 | 5.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 3.69 | -6.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国中免 | 5.17 | -15.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 今世缘 | 4.65 | 27.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 顾家家居 | 3.91 | -4.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 东方盛虹 | 5.92 | -25.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | TCL中环 | 4.55 | -15.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 融捷股份 | 4.15 | -13.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶澳科技 | 5.43 | -6.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 天齐锂业 | 5.1 | -21.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中矿资源 | 5.29 | -27.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶盛机电 | 6.6 | -6.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 鹏辉能源 | 4.19 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 5.11 | -1.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 通威股份 | 4.17 | -17.84 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 13/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。