永赢新能源智选混合发起A

永赢新能源智选混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢新能源智选混合发起A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.68%，四季平均换手约68.4%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.89%)。最近一季新进Top10：佰维存储、兆易创新、宁德时代、德业股份、思源电气。2026 年调仓：新进 17 笔（2 盈 / 15 亏）；退出 16 笔（规避 14 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 6.78% 调整至 31.58%，电子 由 0% 至 25.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万向钱潮、恒勃股份、恒立液压、斯菱智驱，退出 安培龙、斯菱股份、旭升集团、晶华新材。Q3 再平衡：新进 正泰电器、江波龙、金宏气体，退出 恒勃股份、金沃股份、隆盛科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 8.38% 升至 31.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 佰维存储、兆易创新、宁德时代、德业股份，退出 万向钱潮、五洲新春、伟创电气、恒立液压，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、汽车、基础化工 等方向；净加仓 电子(+25.46pp)、电力设备(+24.8pp)；净降配 机械设备(-12.9pp)、汽车(-26.43pp)、基础化工(-3.65pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→7.89%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.89%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.89%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万向钱潮、恒勃股份、恒立液压、斯菱智驱、金沃股份、隆盛科技；退出：安培龙、斯菱股份、旭升集团、晶华新材、科博达

2026-03-31 新进：正泰电器、江波龙、金宏气体；退出：恒勃股份、金沃股份、隆盛科技

2026-06-30 新进：佰维存储、兆易创新、宁德时代、德业股份、思源电气、金盘科技、锦浪科技、香农芯创、鹏辉能源；退出：万向钱潮、五洲新春、伟创电气、恒立液压、斯菱智驱、正泰电器、浙江荣泰、金宏气体、震裕科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/15；退出 规避/错失 14/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。