长城安心回报混合C

长城安心回报混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长城安心回报混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.0%，四季平均换手约79.33%。最近一季新进Top10：三友化工、华峰化学、桐昆股份、联德股份、菲沃泰。2026 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 16 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 社会服务 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 1.92% 调整至 23.87%，社会服务 由 0% 至 4.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华丰科技、华泰证券、双星新材、合合信息，退出 东吴证券、中集车辆、国元证券、家联科技。Q3 基础化工行业持仓占比从 9.97% 升至 18.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方日升、华测检测、同花顺、新乡化纤，退出 兴业证券、华丰科技、华泰证券、合合信息，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三友化工、华峰化学、桐昆股份、联德股份，退出 东方日升、双星新材、同花顺、西麦食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、轻工制造、汽车 等方向；净加仓 电子(+1.83pp)、社会服务(+4.7pp)、有色金属(+1.86pp)；净降配 计算机(-8.28pp)、轻工制造(-1.91pp)、汽车(-2.0pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华丰科技、华泰证券、双星新材、合合信息、大洋生物、长华化学、龙迅股份；退出：东吴证券、中集车辆、国元证券、家联科技、广发证券、福事特、鼎际得

2026-03-31 新进：东方日升、华测检测、同花顺、新乡化纤、新凤鸣、澳华内镜、西麦食品、隆达股份；退出：兴业证券、华丰科技、华泰证券、合合信息、大洋生物、指南针、顶点软件、龙迅股份

2026-06-30 新进：三友化工、华峰化学、桐昆股份、联德股份、菲沃泰；退出：东方日升、双星新材、同花顺、西麦食品、长华化学

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 16/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。