汇丰晋信策略优选混合C

汇丰晋信策略优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇丰晋信策略优选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.17%，四季平均换手约94.43%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：中原内配、乔锋智能、新雷能、晶盛机电、杰瑞股份。2026 年调仓：新进 22 笔（5 盈 / 17 亏）；退出 19 笔（规避 12 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电力设备 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 16.25%，电力设备 由 0% 至 12.64%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国船舶、丽珠集团、君实生物、国电南瑞，退出 东软集团、兆易创新、德赛西威、江波龙。Q3 再平衡：新进 安利股份、新乡化纤、杰克科技、继峰股份，退出 中国船舶、丽珠集团、君实生物、国电南瑞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 12.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中原内配、乔锋智能、新雷能、晶盛机电，退出 安利股份、新乡化纤、继峰股份、银轮股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、计算机 等方向；净加仓 汽车(+3.89pp)、电力设备(+12.64pp)、机械设备(+16.25pp)；净降配 电子(-4.94pp)、计算机(-4.66pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.59%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国船舶、丽珠集团、君实生物、国电南瑞、圣邦股份、宏华数科、宏发股份、宝丰能源、海尔智家、顺丰控股；退出：东软集团、兆易创新、德赛西威、江波龙、经纬恒润

2026-03-31 新进：安利股份、新乡化纤、杰克科技、继峰股份、银轮股份、锦泓集团；退出：中国船舶、丽珠集团、君实生物、国电南瑞、圣邦股份、宏华数科、宏发股份、宝丰能源、海尔智家、顺丰控股

2026-06-30 新进：中原内配、乔锋智能、新雷能、晶盛机电、杰瑞股份、科达利；退出：安利股份、新乡化纤、继峰股份、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/17；退出 规避/错失 12/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。