广发远见智选混合C
(016874)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
广发远见智选混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
广发远见智选混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.67%，四季平均换手约76.73%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.67%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：三花智控、上汽集团、中兴通讯、乐鑫科技、华策影视。2024 年调仓：新进 18 笔（14 盈 / 4 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.6700% |
| 平均换手 | 76.7300% |
| 持股集中度 | 0.0151 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 6.06% 调整至 9.04%，汽车 由 2.1% 至 4.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 三一重工、中国建筑、中航西飞、伊之密，退出 中原内配、五粮液、华新水泥、卓胜微。Q3 国防军工行业持仓占比从 4.47% 升至 12.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国重工、航亚科技、金风科技，退出 三一重工、中国建筑、沪电股份、运达股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三花智控、上汽集团、中兴通讯、乐鑫科技，退出 中国重工、广日股份、恒铭达、立华股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑材料、有色金属、食品饮料 等方向；净加仓 通信(+2.79pp)、房地产(+2.56pp)、国防军工(+3.67pp)；净降配 建筑材料(-3.02pp)、有色金属(-2.66pp)、食品饮料(-2.94pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.47%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.67pp)；相应下降：新能源/电力设备(-5.46pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 5.46% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 5.46% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 4.47% | 5.01% | 3.67% | +3.67 |
| 新能源/电力设备 | 5.46% | 3.1% | 0.0% | 0.0% | -5.46 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 6.06% | 5.7% | 6.94% | 9.04% | +2.98 |
| 电力设备 | 5.46% | 6.87% | 2.72% | 4.21% | -1.25 |
| 汽车 | 2.1% | 0.0% | 0.0% | 4.04% | +1.94 |
| 机械设备 | 2.86% | 8.36% | 13.55% | 3.87% | +1.01 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.47% | 12.7% | 3.67% | +3.67 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.79% | +2.79 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.56% | +2.56 |
| 建筑材料 | 3.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.02 |
| 有色金属 | 2.66% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.66 |
| 食品饮料 | 2.94% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.94 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 2.55% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 2.59% | 4.28% | 4.65% | 0.0% | -2.59 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.46% | 3.1% | 0% | 0% | -5.46 | 明显减仓 | 阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.46% | 3.1% | 0% | 0% | -5.46 | 明显减仓 | 阳光电源 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三一重工、中国建筑、中航西飞、伊之密、广日股份、沪电股份、运达股份；退出：中原内配、五粮液、华新水泥、卓胜微、永兴材料、致远新能
2024-09-30 新进：中国重工、航亚科技、金风科技；退出：三一重工、中国建筑、沪电股份、运达股份、阳光电源
2024-12-31 新进：三花智控、上汽集团、中兴通讯、乐鑫科技、华策影视、城建发展、帝尔激光、恒玄科技；退出：中国重工、广日股份、恒铭达、立华股份、航亚科技、金风科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中航西飞 | 4.47 | 14.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 1.63 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊之密 | 6.52 | 16.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 运达股份 | 3.77 | 23.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三一重工 | 1.59 | 14.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 广日股份 | 1.84 | 12.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 2.55 | 16.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 五粮液 | 2.94 | -16.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中原内配 | 2.1 | -11.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 永兴材料 | 2.66 | -25.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卓胜微 | 2.37 | -23.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 致远新能 | 2.86 | -47.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华新水泥 | 3.02 | 0.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金风科技 | 2.72 | 3.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国重工 | 3.39 | -12.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 航亚科技 | 4.3 | 2.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 1.63 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 阳光电源 | 3.1 | 60.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 运达股份 | 3.77 | 23.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三一重工 | 1.59 | 14.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 2.55 | 16.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 2.79 | -15.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三花智控 | 2.3 | 22.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华策影视 | 2.5 | 6.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 帝尔激光 | 4.21 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 4.04 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 城建发展 | 2.56 | -7.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 乐鑫科技 | 3.68 | 5.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒玄科技 | 5.36 | 24.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金风科技 | 2.72 | 3.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒铭达 | 6.94 | -2.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立华股份 | 4.65 | -15.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广日股份 | 5.15 | 12.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国重工 | 3.39 | -12.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 航亚科技 | 4.3 | 2.83 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 14/4；退出 规避/错失 8/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。