格林鑫利六个月持有期混合C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
格林鑫利六个月持有期混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约12.78%，四季平均换手约32.87%。2026 年调仓：新进 4 笔（0 盈 / 4 亏）；退出 4 笔（规避 1 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 12.7800% |
| 平均换手 | 32.8700% |
| 持股集中度 | 0.0028 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★☆☆ 3星 |
| 滚动年化回报 | 1.65% |
| 年化波动率 | 5.88% |
| 最大回撤 | -8.48% |
| 夏普比率 | -0.17 |
| 索提诺比率 | -0.31 |
| 同类排名 | 前 62%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 21.2 | 偏弱 |
| 波动 | 11.7 | 较小 |
| 风险 | 84.4 | 较大 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 国防军工、电子。
Q2 末换仓：新进 力诺药包、华恒生物、珀莱雅。Q3 再平衡：新进 乖宝宠物，退出 华恒生物、美埃科技、联德股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 力诺药包，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、环保 等方向；净加仓 美容护理(+2.97pp)、农林牧渔(+2.41pp)；净降配 机械设备(-1.82pp)、环保(-1.9pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 美容护理 | 0.0% | 2.04% | 2.25% | 2.97% | +2.97 |
| 电子 | 2.16% | 2.33% | 2.25% | 2.69% | +0.53 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 1.86% | 2.41% | +2.41 |
| 建筑材料 | 2.13% | 2.13% | 1.9% | 2.4% | +0.27 |
| 国防军工 | 2.22% | 2.77% | 1.99% | 2.19% | -0.03 |
| 机械设备 | 1.82% | 1.11% | 0.0% | 0.0% | -1.82 |
| 环保 | 1.9% | 1.87% | 0.0% | 0.0% | -1.90 |
| 基础化工 | 0.0% | 1.88% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.68% | 2.17% | 0.0% | +0.00 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：力诺药包、华恒生物、珀莱雅；退出：—
2026-03-31 新进：乖宝宠物；退出：华恒生物、美埃科技、联德股份
2026-06-30 新进：—；退出：力诺药包
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 力诺药包 | 1.68 | -3.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 珀莱雅 | 2.04 | -11.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 华恒生物 | 1.88 | -12.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 乖宝宠物 | 1.86 | -20.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 联德股份 | 1.11 | 34.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 美埃科技 | 1.87 | 0.48 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 华恒生物 | 1.88 | -12.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 力诺药包 | 2.17 | 292.61 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 0/4；退出 规避/错失 1/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。