大成至诚鑫选混合C

大成至诚鑫选混合C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

大成至诚鑫选混合C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.05%，四季平均换手约57.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中际旭创、兴业银锡、深南电路、盐湖股份。2025 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 9 笔（规避 5 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 农林牧渔 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 17.76%，农林牧渔 由 0% 至 7.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 厦门银行、汇宇制药、泰恩康、石药创新，退出 匠心家居、盐湖股份。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 15.66%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海新阳、恩华药业、立讯精密，退出 厦门银行、孩子王、汇宇制药、石药创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、兴业银锡、深南电路、盐湖股份，退出 永辉超市，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、银行、商贸零售 等方向；净加仓 医药生物(+5.72pp)、电子(+17.76pp)、农林牧渔(+7.27pp)；净降配 美容护理(-2.67pp)、轻工制造(-4.91pp)、银行(-7.02pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-6.57pp)。

市场热点与行业配置

黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 17.76%（峰值出现在 Q4）；主要经由 上海新阳、立讯精密 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 17.76%（峰值出现在 Q4）；主要经由 上海新阳、立讯精密 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：厦门银行、汇宇制药、泰恩康、石药创新、立华股份；退出：匠心家居、盐湖股份

2025-09-30 新进：上海新阳、恩华药业、立讯精密；退出：厦门银行、孩子王、汇宇制药、石药创新、美的集团、齐鲁银行

2025-12-31 新进：中际旭创、兴业银锡、深南电路、盐湖股份；退出：永辉超市

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 5/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。