广发ESG责任投资混合C

广发ESG责任投资混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发ESG责任投资混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.24%，四季平均换手约59.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.94%)、新能源/电力设备(5.01%)。四季度新进Top10：中国平安、南京银行、宁德时代、巨星科技、立讯精密。2024 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2024-12-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 家用电器 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 5.28% 调整至 14.11%，家用电器 由 0% 至 5.94%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 10.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 云南白药、分众传媒、海澜之家、美的集团，退出 中信证券、华泰证券、双汇发展、大秦铁路。Q3 再平衡：新进 中国人保、华泰证券、苏泊尔，退出 中国核电、分众传媒、海澜之家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、南京银行、宁德时代、巨星科技，退出 中国广核、中国电信、云南白药、羚锐制药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、交通运输 等方向；净加仓 电子(+4.85pp)、机械设备(+3.51pp)、电力设备(+5.01pp)；净降配 食品饮料(-6.99pp)、通信(-4.86pp)、公用事业(-7.92pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.01%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.01pp)、消费/家电/面板(+5.94pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：云南白药、分众传媒、海澜之家、美的集团、羚锐制药；退出：中信证券、华泰证券、双汇发展、大秦铁路、贵州茅台

2024-09-30 新进：中国人保、华泰证券、苏泊尔；退出：中国核电、分众传媒、海澜之家

2024-12-31 新进：中国平安、南京银行、宁德时代、巨星科技、立讯精密；退出：中国广核、中国电信、云南白药、羚锐制药、苏泊尔

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 10/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。