永赢合嘉一年持有混合C

永赢合嘉一年持有混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢合嘉一年持有混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.99%，四季平均换手约98.23%。最近一季新进Top10：华新建材、圆通速递、山推股份、山高环能、春风动力。2026 年调仓：新进 29 笔（12 盈 / 17 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 上海银行、东南网架、佳力图、华菱钢铁，退出 中国移动、中联重科、农业银行、北部湾港，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华新建材、圆通速递、山推股份、山高环能，退出 东南网架、佳力图、华菱钢铁、天能重工，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 汽车(+1.61pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：上海银行、东南网架、佳力图、华菱钢铁、天能重工、威唐工业、甘肃能化、锦鸡股份、长海股份、齐翔腾达；退出：中国移动、中联重科、农业银行、北部湾港、华友钴业、华安证券、恒逸石化、招商银行、神马股份、首华燃气

2026-06-30 新进：华新建材、圆通速递、山推股份、山高环能、春风动力、江苏银行、涛涛车业、申通快递、隆鑫通用；退出：东南网架、佳力图、华菱钢铁、天能重工、威唐工业、甘肃能化、锦鸡股份、长海股份、齐翔腾达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/17；退出 规避/错失 14/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。