华夏汽车产业混合C

华夏汽车产业混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏汽车产业混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.98%，四季平均换手约45.2%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(8.5%)。最近一季新进Top10：星宇股份、联德股份、银轮股份。2026 年调仓：新进 7 笔（3 盈 / 4 亏）；退出 6 笔（规避 6 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电力设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 30.3% 调整至 36.39%，电力设备 由 0% 至 8.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 30.3% 升至 41.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 伯特利、宁德时代、潍柴动力、隆鑫通用。Q3 再平衡：退出 伯特利、德赛西威、科博达、隆鑫通用，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 星宇股份、联德股份、银轮股份，退出 拓普集团、福耀玻璃，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 机械设备(+5.07pp)、汽车(+6.09pp)、电力设备(+8.5pp)；净降配 计算机(-6.08pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.16%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+8.5pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.5%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.5%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：伯特利、宁德时代、潍柴动力、隆鑫通用；退出：—

2026-03-31 新进：—；退出：伯特利、德赛西威、科博达、隆鑫通用

2026-06-30 新进：星宇股份、联德股份、银轮股份；退出：拓普集团、福耀玻璃

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/4；退出 规避/错失 6/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。