长盛电子信息产业混合C

长盛电子信息产业混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛电子信息产业混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.6%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(7.13%)、AI算力/光模块(3.47%)、消费/家电/面板(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 10.6%）。四季度新进Top10：中国软件、中微公司、中际旭创、沪电股份、浪潮信息。2024 年调仓：新进 14 笔（9 盈 / 5 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 23.34% 调整至 30.31%，计算机 由 4.91% 至 15.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国电信、中国移动、京东方A、鹏鼎控股，退出 卓胜微、奥来德、宝信软件、芯源微。Q3 再平衡：新进 北方华创、同花顺、深南电路、金山办公，退出 中国电信、中国移动、萤石网络、鹏鼎控股，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 7.54% 升至 15.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国软件、中微公司、中际旭创、沪电股份，退出 中科蓝讯、京东方A、传音控股、同花顺，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+6.97pp)、计算机(+10.15pp)、通信(+4.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→5.35%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+3.47pp)、半导体设备/材料(+7.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 10.6%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、浪潮信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.13%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国电信、中国移动、京东方A、鹏鼎控股；退出：卓胜微、奥来德、宝信软件、芯源微

2024-09-30 新进：北方华创、同花顺、深南电路、金山办公；退出：中国电信、中国移动、萤石网络、鹏鼎控股

2024-12-31 新进：中国软件、中微公司、中际旭创、沪电股份、浪潮信息、生益科技；退出：中科蓝讯、京东方A、传音控股、同花顺、晶晨股份、长电科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/5；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。