金鹰行业优势混合C

金鹰行业优势混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰行业优势混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.48%，四季平均换手约76.87%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：太极实业、昊华科技、永鼎股份、石英股份、精智达。2026 年调仓：新进 19 笔（5 盈 / 14 亏）；退出 19 笔（规避 16 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 机械设备 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 11.44%，机械设备 由 5.02% 至 11.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、兴发集团、华泰证券、歌尔股份，退出 中航沈飞、京新药业、伊之密、旭光电子。Q3 再平衡：新进 中国动力、中瓷电子、力盛体育、动力新科，退出 中国平安、兴发集团、华泰证券、广东宏大，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 10.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 太极实业、昊华科技、永鼎股份、石英股份，退出 中国动力、力盛体育、动力新科、大位科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+6.12pp)、基础化工(+5.83pp)、通信(+11.44pp)；净降配 国防军工(-4.47pp)、电子(-13.02pp)、医药生物(-5.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-4.47pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、兴发集团、华泰证券、歌尔股份、立讯精密；退出：中航沈飞、京新药业、伊之密、旭光电子、易德龙

2026-03-31 新进：中国动力、中瓷电子、力盛体育、动力新科、大位科技、澜起科技、联德股份、长电科技；退出：中国平安、兴发集团、华泰证券、广东宏大、歌尔股份、立讯精密、蓝思科技、长盈精密

2026-06-30 新进：太极实业、昊华科技、永鼎股份、石英股份、精智达、精测电子；退出：中国动力、力盛体育、动力新科、大位科技、福晶科技、联德股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/14；退出 规避/错失 16/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。