金鹰行业优势混合C

一、投资风格总览

在 倪超（018057）担任 金鹰行业优势混合C 基金经理期间（2023-03-09 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 50.97%，持股集中度 均值约 0.027，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 75.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 82.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 62.62%；文化、体育和娱乐业 5.52%；批发和零售业 4.85%。
• 2025-03-31：制造业 66.71%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.77%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.96%。
• 2025-06-30：制造业 67.77%；金融业 11.53%；房地产业 3.4%。
• 2025-09-30：制造业 75.38%；采矿业 4.59%；金融业 4.36%。
• 2025-12-31：制造业 63.56%；金融业 15.94%；采矿业 6.08%。
• 2026-03-31：制造业 69.87%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.8%；文化、体育和娱乐业 5.54%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（67.33%） 变为 制造业（69.87%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 福晶科技（002222）占净值 7.63%，较上季 减仓。
• 晶方科技（603005）占净值 6.62%，较上季 减仓。
• 动力新科（600841）占净值 5.86%，较上季 仓位不变。
• 力盛体育（002858）占净值 5.5%，较上季 新进。
• 中国动力（600482）占净值 5.18%，较上季 仓位不变。
• 联德股份（605060）占净值 4.53%，较上季 仓位不变。
• 澜起科技（688008）占净值 4.1%，较上季 仓位不变。
• 中瓷电子（003031）占净值 4.08%，较上季 新进。
• 长电科技（600584）占净值 3.85%，较上季 仓位不变。
• 大位科技（600589）占净值 3.76%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 51.11%，持股集中度 为 0.0276。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、75.0%、75.0%、75.0%、75.0%、66.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：6、6、6、6、6、5、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 福晶科技（002222）减仓，占净值 7.63%（2026-03-31）。
• 晶方科技（603005）减仓，占净值 6.62%（2026-03-31）。
• 力盛体育（002858）新进，占净值 5.5%（2026-03-31）。
• 中瓷电子（003031）新进，占净值 4.08%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.027，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-03-09 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 4.97%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。