长信均衡优选混合C

一、投资风格总览

在 高远（018072）担任 长信均衡优选混合C 基金经理期间（2023-07-04 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 18.5287%，持股集中度 均值约 0.0045，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 71.2286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 56.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.3%；金融业 2.37%。
• 2025-03-31：制造业 52.27%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.98%；金融业 4.88%。
• 2025-06-30：制造业 53.29%；金融业 11.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.74%。
• 2025-09-30：制造业 50.39%；金融业 8.06%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.04%。
• 2025-12-31：制造业 42.68%；金融业 14.81%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.55%。
• 2026-03-31：制造业 60.87%；金融业 4.19%；科学研究和技术服务业 3.32%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（67.88%） 变为 制造业（60.87%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 5.44%，较上季 加仓。
• 赣锋锂业（002460）占净值 2.12%，较上季 仓位不变。
• 阳光电源（300274）占净值 2.04%，较上季 仓位不变。
• 卫星化学（002648）占净值 1.99%，较上季 仓位不变。
• 新宙邦（300037）占净值 1.77%，较上季 新进。
• 天赐材料（002709）占净值 1.66%，较上季 仓位不变。
• 长川科技（300604）占净值 1.63%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 1.57%，较上季 新进。
• 泰格医药（300347）占净值 1.54%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 19.76%，持股集中度 为 0.0056。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：36.4%、84.6%、84.6%、66.7%、66.7%、71.4%、88.2%。
对应新进入前十大个股数量：1、5、6、4、4、6、7 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 5.44%（2026-03-31）。
• 新宙邦（300037）新进，占净值 1.77%（2026-03-31）。
• 长川科技（300604）加仓，占净值 1.63%（2026-03-31）。
• 贵州茅台（600519）新进，占净值 1.57%（2026-03-31）。
• 泰格医药（300347）新进，占净值 1.54%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0045，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-07-04 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 66.09%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。