易方达全球优质企业混合(QDII)C(人民币份额)

易方达全球优质企业混合(QDII)C(人民币份额) 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达全球优质企业混合(QDII)C(人民币份额) 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.62%，四季平均换手约78.07%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(2.36%)、AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 2.36%）。最近一季新进Top10：KIOXIA、SK海力士、三星电子、中科飞测、应用材料。2026 年调仓：新进 5 笔（4 盈 / 1 亏）；退出 4 笔（规避 0 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.34%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+2.36pp)；相应下降：资源/有色(-3.68pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 2.36pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 超威半导体 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.36%（峰值出现在 Q4）；主要经由 超威半导体 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.68% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金黄金国际 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：GE Vernova Inc、MakeMyTrip Ltd、信维通信、拼多多；退出：映恩生物-B、现在服务公司、甲骨文、维立志博-B

2026-03-31 新进：Lumentum Holdings Inc、MINIMAX-W、东山精密、南亚新材、康宁、新易盛、长飞光纤光缆；退出：GE Vernova Inc、MakeMyTrip Ltd、Meta Platforms Inc-A、信维通信、博通、拼多多、紫金黄金国际

2026-06-30 新进：KIOXIA、SK海力士、三星电子、中科飞测、应用材料、拉姆研究、英特尔、超威半导体、阿斯麦；退出：Lumentum Holdings Inc、MINIMAX-W、东山精密、南亚新材、台积电、新易盛、英伟达、谷歌-C、长飞光纤光缆

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/1；退出 规避/错失 0/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。