西部利得汇鑫6个月持有期混合A

西部利得汇鑫6个月持有期混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得汇鑫6个月持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.5%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.49%)、资源/有色(0.45%)、新能源/电力设备(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.49%）。四季度新进Top10：中国海油、中国铝业、中际联合、光环新网、华电国际。2024 年调仓：新进 26 笔（13 盈 / 13 亏）；退出 27 笔（规避 13 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、公用事业。

Q2 末换仓：新进 上能电气、中国中车、中国化学、中国西电，退出 中国联通、巨星科技、建投能源、时代电气。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 4.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方电气、中信博、中国平安、中天科技，退出 上能电气、中国中车、中国化学、中国西电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、中国铝业、中际联合、光环新网，退出 东方电气、中国平安、中天科技、协创数据，持仓进一步向龙头集中。

净降配 机械设备(-1.69pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.43% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.67% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.67% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：上能电气、中国中车、中国化学、中国西电、天顺风能、宝通科技、平高电气、浙江鼎力、许继电气；退出：中国联通、巨星科技、建投能源、时代电气、杰瑞股份、皖能电力、英科医疗、赛轮轮胎、青达环保

2024-09-30 新进：东方电气、中信博、中国平安、中天科技、中望软件、协创数据、德赛西威、思维列控、经纬恒润、阳光电源；退出：上能电气、中国中车、中国化学、中国西电、天顺风能、宁德时代、宝通科技、平高电气、浙江鼎力、许继电气

2024-12-31 新进：中国海油、中国铝业、中际联合、光环新网、华电国际、海光信息、美格智能、赤峰黄金；退出：东方电气、中国平安、中天科技、协创数据、德赛西威、思维列控、经纬恒润、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/13；退出 规避/错失 13/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。