东方红远见领航混合发起C
(019009)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
东方红远见领航混合发起C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红远见领航混合发起C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.89%，四季平均换手约61.47%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(2.06%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中炬高新、中航西飞、国电电力。2024 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 4 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 30.8900% |
| 平均换手 | 61.4700% |
| 持股集中度 | 0.0120 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 计算机 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 1.25% 调整至 12.16%，计算机 由 1.32% 至 6.39%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 1.25% 升至 7.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL科技、中集集团、华设集团、安徽建工，退出 中科电气、新雷能、日月股份、火炬电子。Q3 再平衡：新进 伊之密、航发动力、赛轮轮胎，退出 安徽建工、建发股份、拉卡拉、申昊科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中炬高新、中航西飞、国电电力，退出 TCL科技、华设集团，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 计算机(+5.07pp)、交通运输(+3.44pp)、机械设备(+10.91pp)；净降配 电力设备(-5.43pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.95%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 1.32% | 0.0% | 0.0% | 2.06% | +0.74 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 2.95% | 3.35% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 1.25% | 7.55% | 11.68% | 12.16% | +10.91 |
| 计算机 | 1.32% | 4.61% | 5.54% | 6.39% | +5.07 |
| 国防军工 | 2.35% | 0.0% | 3.76% | 5.59% | +3.24 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 3.56% | 5.18% | +5.18 |
| 交通运输 | 1.48% | 7.55% | 4.48% | 4.92% | +3.44 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.82% | +4.82 |
| 电力设备 | 5.43% | 3.22% | 0.0% | 0.0% | -5.43 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 5.65% | 2.73% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 2.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 1.24% | 2.95% | 3.35% | 0.0% | -1.24 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：TCL科技、中集集团、华设集团、安徽建工、建发股份、开山股份、拉卡拉、海康威视；退出：中科电气、新雷能、日月股份、火炬电子、立讯精密、美畅股份、航天宏图、菲利华
2024-09-30 新进：伊之密、航发动力、赛轮轮胎；退出：安徽建工、建发股份、拉卡拉、申昊科技
2024-12-31 新进：中炬高新、中航西飞、国电电力；退出：TCL科技、华设集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中集集团 | 2.47 | -2.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | TCL科技 | 2.95 | 6.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海康威视 | 4.61 | 4.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 开山股份 | 5.08 | -3.96 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 拉卡拉 | 2.42 | 39.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 建发股份 | 2.43 | 14.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安徽建工 | 3.05 | 13.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华设集团 | 2.6 | -15.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 1.24 | 33.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中科电气 | 1.31 | -4.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 菲利华 | 1.19 | 3.89 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新雷能 | 1.45 | 1.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美畅股份 | 1.25 | -27.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 日月股份 | 1.35 | -12.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 火炬电子 | 1.16 | 15.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 航天宏图 | 1.32 | -36.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊之密 | 2.88 | -17.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 航发动力 | 3.76 | 0.39 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 赛轮轮胎 | 3.56 | -10.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 拉卡拉 | 2.42 | 39.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 申昊科技 | 3.22 | 7.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 建发股份 | 2.43 | 14.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安徽建工 | 3.05 | 13.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中航西飞 | 2.06 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国电电力 | 4.82 | -3.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中炬高新 | 2.38 | -6.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | TCL科技 | 3.35 | 9.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华设集团 | 2.73 | 6.35 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 4/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。